摸魚の玩股日記

繼上次虛擬貨幣挖礦後，

這次又搭上5G題材的順風車，

今年散熱族群表現相當強勢，

如超眾(6230)、雙鴻(3324)、健策(3653)及奇鋐(3017)，

在今年都有接近或超過100%投報率，

接下來是否有機會續強呢？

而健準(2421)在裡面這個族群裡的表現是相對弱勢，究竟有沒有機會逆轉頹勢？

來看到下面這張表來比較這五家公司，

就營業毛利率及營業利益來看，

前三強非超眾、雙鴻、健策莫屬，

以近三月營收的表現來看，

雙鴻及健策續強的機會大，

而超眾似乎就不是很穩定！

但這三檔股票價格都不是很親民，

所以我不想著墨太多，

來看看便宜的奇鋐和建準！

這兩檔股價都相對低，

究竟誰的上行空間大呢？

首先是奇鋐，

從7、8月營收來看，

19Q3了不起就和19Q2營收持平，

就算接下來營收到35億，

以營業利益率2.18%及35.33億的股本來看，

對每股獲利的貢獻也是有限！

再來就是，

這家公司的產品組合不單只有散熱這塊，

所以假設除散熱營收成長外及其餘部分營收持平的話，

要單靠散熱這塊把單月營收30幾億繼續往推升，

我想應該是非常困難的！

那建準呢？

從營業毛利率來看，

這家公司是有機會的，

從19Q1及19Q2比較以及拿18Q2及18Q3的獲利做參考就能得知，

今年的營業毛利較去年有一定的提升，

只要單季營收來到30億或著更高，

一季就有可能賺到1塊甚至更多，

那以7、8月的營收態勢來看，

這個期待不是不無可能！

所以單論散熱的部分，

我想建準就能與奇鋐做比價！

且依照這個邏輯來推，

若5G題材持續發燒，

建準未來的獲利應該是可以期待的唷！